Spekulieren vs. Investieren
Warum wissenschaftlich fundiertes Investieren Spekulation deutlich überlegen ist
- ✗Getrieben von Prognosen und Meinungen
- ✗Markettiming und Stockpicking
- ✗Emotionale Entscheidungen
- ✗Hohe Kosten durch aktives Management
- ✗Verluste sind vorprogrammiert
- ✓Basiert auf Kapitalmarktforschung (Fama/French)
- ✓Buy-and-Hold-Strategie ohne Timing
- ✓Evidenzbasiert und strukturiert
- ✓Minimale Kosten (ca. 0,8% p.a.)
- ✓Langfristig überlegene Renditen
95% der Anleger setzen auf das falsche Pferd – sie spekulieren, statt zu investieren. Die Folge: Milliardenverluste durch Markettiming, Stockpicking und die Illusion vermeintlich "sicherer" Geldanlagen. Deutsche Sparer verloren allein 2017 über 80 Milliarden Euro durch Zinssparen und Festgeld.
30 Jahre im Vergleich: Zahlen lügen nicht
Einmalanlage 100.000 € • Zeitraum: Juli 1995 – Juni 2025
| Strategie | Rendite brutto p.a. | Rendite netto p.a. | Endwert netto | Differenz zu DFA |
|---|---|---|---|---|
DFA Global Equity | 10,1% | 9,3% | 1.440.804 € | — |
MSCI World (ETF) | 8,57% | 8,37% | 1.114.993 € | -325.811 € |
DWS Vermögensbildungsfonds (aktiv) | 8,0% | 6,55% | 670.816 € | -769.988 € |
Invesco Umwelt & Nachhaltigkeit (aktiv) | 7,1% | 5,23% | 461.171 € | -979.633 € |
Globaler Aktienfonds-Durchschnitt (aktiv) | 5,3% | 4,49% | 373.013 € | -1.067.791 € |
FONDAK A (Allianz) | 5,1% | 4,30% | 353.796 € | -1.087.008 € |
Templeton Growth (Euro) | 4,5% | 3,75% | 302.124 € | -1.138.680 € |
Hinweis: Historische Wertentwicklungen (30-Jahres-Einmalanlage: 100.000 €, Juli 1995 – Juni 2025) sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Wichtig: Kosten und Leistung im Realvergleich
Die deutlich höheren TER-Kosten der aktiv gemanagten Fonds sind in diesem Vergleich nicht berücksichtigt.
„Drum prüfe, wer sich ewig bindet!“
Allgemeine Fonds-Benchmarks (30 Jahre, BVI-Auswertungen)
- • Internationale Aktienfonds (Kategorie-Durchschnitt): 6,8-8,1% p.a.
- • Europäische Aktienfonds: 6-7,5% p.a.
- • Mischfonds (Aktien/Renten): 6-8% p.a.
Quelle: BVI-Sparplan-Toplisten, bvi.de
Der MSCI World wird oft als „die Lösung“ für langfristiges Investieren dargestellt. Doch die Zahlen zeigen: Er ist zwar besser als aktive Fonds, aber weit entfernt vom Optimum.
Kritische Schwächen des MSCI World:
- •Mangelnde Streuung: Nur Large Caps, keine Small Caps oder Value-Aktien
- •Klumpenrisiko Nordamerika: Ca. 70% USA-Anteil – keine echte globale Diversifikation
- •Klumpenrisiko „Magnificent 7“: Massive Abhängigkeit von 7 Tech-Giganten (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla, Nvidia)
- •Geringere Rendite: Historisch 8,48% p.a. (35 Jahre) – DFA-Konzept mit Faktor-Prämien erzielt systematisch höhere Renditen!
DFA-Konzept: Die überlegene Alternative
- •Echte globale Streuung: 10.000+ Titel weltweit inkl. Small Caps, Value, Emerging Markets
- •Kein Klumpenrisiko: Systematische Faktor-Diversifikation statt Konzentration auf wenige Giganten
- •Höhere erwartete Rendite: Nutzung wissenschaftlich belegter Faktor-Prämien (Size, Value, Profitability nach Fama/French)
- •Sicherer durch Diversifikation: Breitere Streuung = geringeres Einzelrisiko
💡 Fazit: Der MSCI World ist ein Kompromiss, kein Optimum
Wer langfristig investiert, sollte nicht auf halbem Weg stehenbleiben. Dimensional Funds bieten echte globale Diversifikation, höhere erwartete Renditen und weniger Klumpenrisiken – genau das, was der MSCI World verspricht, aber nicht liefert.
Dimensional Fund Advisors: Wissenschaft trifft Praxis
Gegründet 1981, unter Mitwirkung des Nobelpreisträgers Eugene Fama und Kenneth French • Verwaltetes Vermögen über 800 Milliarden • Direkter Fondskauf über akkreditierte Berater • Besonderheit: DFA zahlt keinerlei Provisionen oder sonstige finanziellen Zuwendungen
Über 10.000 Einzeltitel weltweit – kein Stockpicking
Small, Value, Profitabilität – wissenschaftlich belegt
Kein Markettiming – Zeit im Markt schlägt Timing
Erhält Risikoprofil und bringt ca. +0,5% p.a. Mehrrendite
Geduldiges Handeln senkt Transaktionskosten
Die schwerste Hürde ist selten der Markt, sondern das eigene Verhalten. Panik verkauft unten, Euphorie kauft oben. Das UVS-System verhindert genau diese Muster durch klare Regeln für Rebalancing, Kommunikationsdisziplin und Bildung.
Der Effekt
1–1,5% p.a.
Zusätzliche Rendite alleine durch diszipliniertes Verhalten – ohne zusätzliches Marktrisiko.
Sichere Geldanlage außerhalb der EU
Nicht nur geografische und rechtliche Verlagerung, sondern Befreiung vom eigenen Rauschen – das ist der wahre Wert einer professionellen Struktur.
🧠 Fazit: Disziplin ist die unsichtbare Rendite
Während andere Anleger durch emotionale Entscheidungen Rendite verschenken, sichert das UVS-System durch strukturierte Prozesse und regelbasiertes Handeln eine zusätzliche "psychologische Rendite" von 1–1,5% p.a. – Jahr für Jahr.
Dimensional Funds vs. Standard-ETFs
Echte globale Allokation vs. wahllose ETF-Auswahl
Einzeltitel weltweit
- ✓Gewichtung nach Marktkapitalisierung
- ✓Kein Einzeltitel dominiert
- ✓Ausfallrisiko praktisch bedeutungslos
- ✓Alle Regionen, Branchen, Unternehmensgrößen
- ✓Wissenschaftliche Faktor-Gewichtung
Oft unklar und inkonsistent
- •Zufällige Auswahl nach Bauchgefühl
- •Überschneidungen und Klumpenrisiken
- •Keine wissenschaftliche Fundierung
- •Oft zu viele oder zu wenige ETFs
- •Keine konsistente Strategie
Warum "einfach ein paar ETFs kaufen" nicht funktioniert
Viele Anleger glauben, mit 3-5 ETFs seien sie "global diversifiziert". In Wahrheit entstehen oft Klumpenrisiken durch Überschneidungen, fehlende Faktor-Diversifikation und suboptimale Gewichtungen. Dimensional löst dies durch wissenschaftlich strukturierte Portfolios mit über 10.000 Titeln und intelligenter Faktor-Gewichtung.
Ergebnis: Höhere Rendite bei gleichem oder geringerem Risiko – wissenschaftlich belegt durch 30 Jahre Performance-Daten.
Investieren Sie wissenschaftlich – nicht spekulativ
Die Zahlen sprechen für sich: Wissenschaftlich fundiertes Investieren mit Dimensional Funds übertrifft Spekulation und Standard-Indizes deutlich. Historische Daten zeigen konsistente Ergebnisse über verschiedene Zeiträume: MSCI World erreichte 8,57% p.a. (30 Jahre, Sparplan) bzw. 8,37% p.a. (30 Jahre, Einmalanlage) – das DFA-Konzept mit Faktor-Prämien (Size, Value, Profitability) erzielt systematisch höhere Renditen bei breiterer Streuung.
Gold & Silber: Die Lebensversicherung für Ihr Vermögen
Kein Spekulationsobjekt – sondern Sicherheitsanker für Extremszenarien
Edelmetalle sind die älteste Form menschlicher Wertsicherung. Sie schützen Vermögen vor:
- •Inflation und Währungskrisen
- •Politischer Willkür und staatlichem Zugriff
- •Bankensystem-Risiken
- •Euro-System-Risiken
(5-Jahres-Durchschnitt, nach allen Kosten und Steuern)
Lagerung in Schweizer Zollfreilager
Gewinne nach 12 Monaten steuerfrei
Außerhalb des Bankensektors